Conversie vaste geldleningen.
Bijlage no. 433 Leeuwarden, 5 december 1985.
Aan de Gemeenteraad.
Voor het financieren van de gemeentelijke investeringen is jaarlijks een
aanzienlijk bedrag aan geldleningen nodig. De looptijd van deze leningen
bedraagt in het algemeen 20 a 25 jaar. Na 10 jaar is het mogelijk het restant
van een lening vervroegd af te lossen. Van de geboden mogelijkheid wordt echter
alleen gebruik gemaakt, wanneer het rendement van de aan te trekken herfinan
cieringsmiddelen daartoe aanleiding geeft, waarbij nog opgemerkt wordt, dat bij
de vervroegde aflossing een boete moet worden betaald. Deze boete bedraagt voor
leningen, die tot en met 1975 zijn aangegaan vanaf het tiende tot het vijftiende
jaar na de datum van opneming van de lening en na het vijftiende jaar 1$ van
het extra af te lossen bedrag. Voor leningen welke na 1975 zijn opgenomen bedra
gen de boetepercentages repectievelijk 5 en 3In verband met de relatieve lage
rentestand hebben wij de laatste jaren intensief gebruik gemaakt van de
mogelijkhe-den tot het omzetten van leningen met een relatief "hoog" percentage
in leningen met een relatief "laag" percentage. Dit betrof echter leningen,
waarvan de looptijd van 10 jaar achter de rug is en die derhalve zonder meer
voor vervroegde aflossing in aanmerking komen. Tot dusverre zijn leningen tot
een totaal bedrag van 79.000.000,vervroegd afgelost en ligt het in ons
voornemen om in de loop van 1986, indien de kapitaalmarkt daartoe aanleiding
geeft, nog een aantal leningen vervroegd af te lossen.
Naast het op korte termijn vervroegd aflossen van geldleningen is er dan ook nog
de mogelijkheid op middellange termijn vervroegd af te lossen. Zo heeft onze
gemeente in de jaren 1980, 1981 en 1982 een aantal hoog rentende leningen
aangetrokken. De restanten van de leningen komen in de jaren 1990, 1991 en 1992
voor vervroegde aflossing in aanmerking.
In totaal gaat het om een bedrag van 69.000.000,De rentepercentages lopen
van 104 tot 12 3/4. Wanneer de rente op de kapitaalmarkt daartoe aanleiding
geeft is het mogelijk:
1. voor de herfinanciering van de in 1990, 1991 en 1992 vervroegd af te lossen
geldleningen vaste geldleningen aan te trekken tot - afhankelijk van het
aflossingsschema van de aan te trekken geldleningen - bedragen van in totaal
maximaal 98.000.000,dit bedrag is gelijk aan de restanten van de in
1980, 1981 en 1982 aangegane geldleningen per 1 januari 1986
2. de aan te trekken vaste geldleningen tijdelijk uit te zetten tot de data van
de vervroegde aflossing van leningen in 1990, 1991 en 1992; het
aflossingsschema van de leningen is gelijk aan het aflossingsschema van de
leningen die worden aangetrokken.
3. de restanten van de in 1990, 1991 en 1992 vervroegd af te lossen geldleningen
herfinancieren met middelen, die vrij komen door de aflossingen van de mid
delen onder 2.
Zoals hiervoor is vermeld moet per de eerste mogelijkheid om vervroegd af te
lossen een boete van 5$ van het extra af te lossen bedrag worden betaald. Dit
komt globaal berekend ongeveer uit op 0,8$.