Blad 2
5 De begrippen van de treasurydeelfuncties zijn, met de
overige begrippen van de treasuryfunctie uit de Wet
fido, opgenomen in bijlage 1.
6 De treaurydeelfuncties omvatten de volgende treasury-
activiteiten
1. Risicobeheer
a. renterisicobeheer
b. kredietrisicobeheer
c. koersrisicobeheer
d. intern liquiditeitsrisicobeheer
e. valutarisicobeheer
2Kasbeheer
a. geldstromenbeheer (inclusief betalingsverkeer)
b. saldobeheer op dagbasis
c. liquiditeitenbeheer (tot 1 jaar)
3. Gemeentefinanciering (corporate finance)
a. financiering (voor minimaal 1 jaar)
b. uitzettingen (voor minimaal 1 jaar)
c. relatiebeheer
2 TREASURYBELEID
2.1 Algemeen: uitgangspunten, doelstellingen, richtlijnen
en limieten
2.1.1 Het treasurybeleid kent twee belangrijke
uitgangspunten
a. de gemeente kan leningen aangaan, middelen uitzetten
of garanties verlenen uitsluitend ten behoeve van de
uitoefening van de publieke taak van de gemeente;
b. de gemeente kan derivaten hanteren of middelen
uitzetten, anders dan ten behoeve van de publieke
taak, indien deze uitzettingen of derivaten een
prudent karakter hebben en niet zijn gericht op het
genereren van inkomen door het lopen van overmatig
risico. Indien hiertoe wordt overgegaan, geschiedt dit
bij afzonderlijk raadsbesluit.
2.1.2 De treasuryfunctie kent de volgende algemene
doelstellingen
a. het verkrijgen en handhaven van een duurzame toegang
tot de (Europese) financiële markten tegen acceptabele
condities
b. het beschermen van de organisatie tegen ongewenste
financiële risico's zoals renterisico's, valuta
risico's, koersrisico'sliquiditeitsrisico's en
kredietrisico' s;
c. het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en
externe kosten bij het beheren van de geldstromen en
financiële posities;
d. de wettelijke regels, zoals onder anderen zijn neer
gelegd in de Wet fido, vinden onverkort toepassing.
Blad 3
2.2 Risicobeheer (doelstellingenrichtlijnen en limieten)
2.2.1 Renterisicobeheer
Doelstellingen
a. Het beperken van de negatieve invloed van toekomstige
rentemutaties op het resultaat van de organisatie en
op de waarde van rentedragende activa en passiva
binnen een vooraf vastgestelde bandbreedte.
b. Het minimaliseren van de rentekosten en het
optimaliseren van de rentebaten binnen een vooraf
vastgestelde bandbreedte.
Richtlijnen
c. Renterisico's op de vaste schuld bedragen maximaal de
renterisiconorm.
d. De renterisico's op de vlottende schuld worden beperkt
door de netto vlottende schuld te beperken tot
maximaal de kasgeldlimiet.
e. Kredietrisico's worden beperkt door uitsluitend gelden
uit te zetten bij kredietwaardig geachte partijen (zie
2.3.2)
2.2.2 Koersrisicobeheer
Het aankopen van aandelen is een bevoegdheid van de raad en
is uitsluitend toegestaan, indien deze aankopen dienen ten
behoeve van de uitoefening van de publieke taak.
Wanneer aan deze voorwaarde niet meer wordt voldaan,
besluit de gemeenteraad tot het al of niet afstoten van de
aandelen
2.2.3 Kredietrisicobeheer (of debiteurenrisicobeheer
Ter beperking van de debiteurenrisico's:
a. worden overtollige middelen uitsluitend uitgezet bij
volgens het bestuur aangewezen kredietwaardige partijen
(zie 2.3.2);
b. wordt van de belegde middelen voor een periode korter
dan één jaar niet meer dan 50% van de middelen bij één
bepaalde tegenpartij belegd, tenzij de tegenpartij is
gewaardeerd met een rating Aaa en P-l;
c. wordt een efficiënte en actieve debiteurenbewaking
toegepast
2.2.4 Intern liquiditeitsrisicobeheer
Ter beperking van het intern liquiditeitsrisico:
a. worden alle financiële verplichtingen binnen 7 dagen na
het aangaan ervan, in de verplichtingenadministratie
opgenomen;
b. leveren de dienstcontrollers maandelijks aan de
treasurymanager alle informatie die deze nodig heeft
voor het opstellen van een liquiditeitsprognose van de
inkomende en uitgaande geldstromen voor de eerstkomende
18 maanden;
