De groei van het bbp blijft daardoor steken op 0,5%. De Nederlandse economie groeit naar
verwachting licht. De inflatie loopt wat terug dankzij een afvlakking van de prijsstijging van energie.
Rentevisie:
De rentetarieven voor de lange periode zijn op dit moment 3% (met renteaanpassing) en 3,5% (zonder
renteaanpassing).
De debetrente in rekening-courant is halverwege 2012 gedaald van 3,35% naar 3,25%
De ECB zal een ruim monetair beleid blijven voeren. De lange rente zal onder invloed van het
verwachte lichte conjunctuurherstel gaan oplopen.
In de begroting voor 2013 houden wij rekening met een rentepercentage van 4% voor de toerekening
van rente over het eigen vermogen (reserves en voorzieningen).
Het rentepercentage dat toegerekend wordt aan de kapitaalsinvesteringen voor 2013 bedraagt
evenals voorgaande jaren 4,5% (het zgn. renteomslag-percentage). Het berekende
omslagpercentage bedraagt 4,13% maar om fluctuaties in de kapitaallasten te vermijden wordt het
percentage zoveel mogelijk gelijk gehouden.
Dit heeft geen budgettaire gevolgen, aangezien de teveel toegerekende rente weer als inkomst in de
begroting wordt verantwoord.
Risicobeheer
Het risicobeheer is een deelfunctie van de treasury en omvat alle activiteiten die zich richten op het
beheersen van de financiele risico's, te weten: renterisico's, kredietrisico's, koersrisico's en
valutarisico's.
Renterisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit ongewenste veranderingen van
de (financiele) resultaten van de gemeente door rentewijzigingen.
Aangezien de leningenportefeuille van de gemeente enkel vastrentende leningen bevat loopt de
gemeente op dit onderdeel weinig risico.
Kredietrisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid op een
waardedaling van vorderingen tengevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen
door de tegenpartij.
In de bijlage Portefeuille Vaste Uitzettingen wordt een overzicht gegeven van de vaste uitzettingen
van de gemeente Leeuwarderadeel per 1 januari 2013.
De portefeuille bedraagt per 1 januari 2013 ruim 856.000,00. Hiervan heeft 31% betrekking op de
publieke taak van de gemeente en bestaat hoofdzakelijk uit aandelen van de Bank Nederlandse
Gemeenten. Het risico voor de gemeente is hierbij te verwaarlozen.
69% van de portefeuille bestaat uit overiae vaste uitzettingen. Deze uitzettingen hebben betrekking
hypotheken verstrekt aan personeel in dienst van de gemeente Leeuwarderadeel, aandelen in BV
Sportcentrum It Gryn en Vordering op Enexis BV.
Op bovenstaande uitzettingen loopt de gemeente een gering risico.
Koersrisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid dat de
financiele activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen.
Aangezien de gemeente leeuwarderadeel geen beursgenoteerde aandelen bezit is van koersrisico
geen sprake.
Valutarisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid dat op een
bepaald moment de waarde van de vreemde valutastromen, uitgedrukt in de eigen valuta, afwijkt van
hetgeen verwacht werd op het beslissingsmoment.
De gemeente Leeuwarderadeel loopt hier geen risico omdat er geen transacties in niet Euro-valuta's
worden afgesloten.
51
