In de periode tot en met 2009 worden weinig veranderingen in het monetaire beleid van de ECB
voorzien. De lange rentetarieven kunnen in de komende maanden mogelijk wat dalen, maar
zullen in de loop van het volgend jaar naar verwachting stijgen onder invloed van een herstel van
de conjunctuur.
Het percentage debetrente in rekening-courant is in 2008 gestegen van 5,5% naar 5,75%.
De rentetarieven voor de lange periode zijn op dit moment 4,78% (met renteaanpassing) en
4,92% (zonder renteaanpassing).
In de begroting van 2009 hebben wij rekening gehouden met een rentepercentage van 5%.
Het omslagpercentage, dit is een rentepercentage dat toegerekend wordt aan de investeringen,
bedraagt 4,7%.
Risicobeheer
Het risicobeheer is een deelfunctie van de treasury en omvat alle activiteiten die zich richten op
het beheersen van de financiele risico's, te weten: renterisico's, kredietrisico's, koersrisico's en
valutarisico's.
Renterisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit ongewenste veranderingen
van de (financiele) resultaten van de gemeente door rentewijzigingen.
Aangezien de leningenportefeuille van de gemeente enkel vastrentende leningen bevat loopt de
gemeente op dit onderdeel weinig risico.
Kredietrisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid op een
waardedaling van vorderingen tengevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de
verplichtingen door de tegenpartij.
De portefeuille vaste uitzettingen van de gemeente Leeuwarderadeel bedraagt per 1 januari 2009
ruim 700.000,-. Hiervan heeft 37% betrekking op de publieke taak van de gemeente, zoals
aandelen Bank Nederlandse Gemeenten en 63% overige vaste uitzettingen waarvan het grootste
deel betrekking heeft op hypothecaire geldleningen aan personeel in dienst van de gemeente
Leeuwarderadeel (er worden geen nieuwe geldleningen meer verstrekt).
Het kredietrisico voor de gemeente Leeuwarderadeel is daarom niet groot.
Koersrisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid dat de
financiele activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen.
Aangezien de gemeente Leeuwarderadeel geen beursgenoteerde aandelen bezit is van koersrisico
geen sprake.
Valutarisicobeheer is het beheersen van de risico's die voortvloeien uit de mogelijkheid dat op
een bepaald moment de waarde van de vreemde valutastromen, uitgedrukt in de eigen valuta,
afwijkt van wat verwacht werd op het beslissingsmoment.
De gemeente Leeuwarderadeel loopt hier geen risico omdat er geen transacties in niet Euro-
valuta's worden afgesloten.
De renterisico's voor de gemeente Leeuwarderadeel kunnen als volgt worden weergegeven:
renterisico van de vlottende schuld, c.q. de kasgeldlimiet
Omvang begroting per 1 januari 2009 18.400.000,-
58
Programmabegroting 2009
gemeente Leeuwarderadeel
