Rekenkameronderzoek financiele soliditeit Middelsee-gemeenten
Het werkkapitaal moet worden gerelateerd aan de financiele omvang van de organisatie. Vandaar dat
gerelateerd wordt aan de jaaromzet of aan het balanstotaal. Vandaar dat in praktijk gewerkt worden met
de werkkapitaalratio:
werkkapitaalratio werkkapitaalx100%
balanstotaal
De liquiditeit geeft aan in welke mate een organisatie haar lopende betalingsverplichtingen kan voldoen.
Een liquiditeitstekort en een te krap werkkapitaal zijn echter voor een gemeente geen groot probleem.
Gemeenten kunnen immers makkelijk geld op de kapitaalmarkt lenen. Bij een bedrijf kan dat anders
liggen. Banken zijn alleen bereid geld te lenen als hun risico's niet te hoog zijn.
Daarom is het bij bedrijven ook van belang om de liquiditeitspositie goed in de gaten te houden. Bedrijven
gebruiken daarvoor verschillende indicatoren, zoals de current ratio, de quick ratio en de
werkkapitaalratio. Bij gemeenten zijn deze indicatoren met name van belang bij het treasurybeheer.
De ervaringen met IJslandse geldleningen hebben geleerd dat gemeenten eerder een problemen kunnen
krijgen bij een groot liquiditeitsoverschot dan bij een liquiditeitstekort. Een overschot aan geldmiddelen
moet namelijk bij een betrouwbare bank worden gestald, waar ook nog een fatsoenlijke rente moet
worden ontvangen.
Voor de liefhebbers:
Om de liquiditeit in de gaten te houden, maken bedrijven vaak gebruik van de volgende indicatoren:
vlottende activa liquide middelen
current ratio ~r~1~r~nx 100%
kortlopende schulden
De current ratio geeft weer in hoeverre de organisatie beschikt over liquide middelen om op korte termijn de schuldeisers te kunnen
betalen.
I rgtio vlottende activa (excl voorradenliquide middelen x
kortlopende schulden 0
De quick ratio geeft aan of een organisatie beschikt over direct beschikbare liquide middelen om de schuldeisers onmiddellijk te
kunnen betalen. De post "openstaande debiteuren" wordt meegerekend in de quick ratio. Deze vorderingen zijn immers in geval van
nood onder bepaalde voorwaarden te verpanden.
35 van 36
