Renterisiconorm en renterisico's vaste schuld
2003
2004
2005
2006
7 Rente risico op vaste schuld (2+6)
9,9
19,9
9,1
14,1
10 Rente risiconorm (8*9/100)
11 Ruimte (10-7)
23,5
10,6
25.4
22,4
Blad 94
2.2.3 Financiering
2.2.3.a Inleiding
Op 20 november 2000 is het treasurystatuut door de gemeenteraad
vastgesteld. Het treasurystatuut geeft de bestuurlijke infrastructuur weer
voor de uitvoering van de treasuryfunctieDe doelstellingen en kaders voor
het treasurybeleid worden hierin vastgesteld. De basis voor het
treasurystatuut is de Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet Fido)die
met ingang van 1 januari 2001 in werking is getreden. Een belangrijk
uitgangspunt van deze wet is de bevordering van de solide financiering en
kredietwaardigheid van decentrale overheden. De primaire
verantwoordelijkheid voor een transparant en prudent financieringsbeleid
ligt bij de gemeente.
De financieringsparagraaf in de begroting behandelt de beleidsplannen voor
het komende jaar en het jaarverslag gaat in op de resultaten van de
beleidsuitvoering
2.2.3.b Algemene ontwikkelingen
Onder invloed van een gematigd conjunctuurherstel in de Verenigde Staten
zal de wereldeconomie geleidelijk aantrekken. In 2002 zal de mondiale reële
groei volgens de raming van het IMF van maart jl. kunnen uitkomen op
ongeveer 2,8 procent. In 2003 wordt een reële groei van 4 procent verwacht.
De grondprijzen zullen iets aantrekken alsmede de olieprijs, deze zullen in
2003 iets gaan stijgen.
Recente indices van het ondernemersvertrouwen bevestigen dat de
bedrijvigheid in de EMU geleidelijk zal herstellen.
De loonkosten lijken iets sterker toe te nemen dan eerder was aangenomen.
Daar staat tegenover dat de stijging van de euro een dempende werking zal
hebben op de geldontwaarding.
De verwachting is dat de inflatie in 2003 uit zal komen op 2,4 procent. De
daling is mede het gevolg van de (ongewijzigde) verwachting dat de
prijsstijgingen van voedsel en energie en de kostenstijging van de
invoering van de euro van voorbijgaande aard zullen zijn.
Hoewel de verwachtingen over het herstel van de economie positief zijn,
voltrekt het herstel zich trager dan was aangenomen. Het Centraal Plan
Bureau heeft de verwachtingen van de economische groei van Nederland daarom
neerwaarts bijgesteld.
2.2.3.C Uitgangspunten rente-ontwikkeling in de begroting
In de begroting 2003 is, op grond van de ultimo 2002 verstrekte interne
begrotingsrichtlijnen, rekening gehouden met een percentage van 5,5 voor
aan te trekken langlopende geldleningen en een percentage van 4,5 voor
kortlopende financiering. Daarmee blijft het omslagpercentage, het
rentepercentage waarmee de rentekosten worden omgeslagen over de diverse
investeringen, op 5,5% staan.
2.2.3.d Renterisicobeheer
In de wet Fido is een norm gegeven voor de omvang van het renterisico.
Onder renterisico wordt verstaan de gevoeligheid van de financiële positie
van de organisatie voor renteschommelingen. In de volgende tabel wordt het
renterisico in relatie tot de norm aangegeven:
Blad 95
Renterisiconorm in miljoenen euro's (per 1 januari van het betreffende jaar)
1a Renteherziening op vaste schuld o.g
1b Renteherziening op vaste schuld u/g
2 Netto renteherziening (1 a-1 b)
12,8
7,9
4,9
24,3
23,0
1,3
O O O
O O O
5,00
0,00
5,00
3a Nieuw aangetrokken vaste schuld
3b Nieuwe verstrekte lange leningen
4 Netto nieuw aangetrokken vaste schuld (3a-3b)
5,0
0,0
5,0
38,7
0,0
38,7
19,0
0,0
19,0
17,6
0,0
17,6
5 Betaalde aflossingen
19,7
18,6
9,1
9,1
6 Herfinanciering (laagste van 4 en 5)
5,0
18,6
9,1
9,1
8 Stand vaste schuld per 11
9 Het normpercentage
167,2
20,0
33,4
152,5
20,0
30,5
172,6
20,0
34,5
182,5
20,0
36,5
Uit voorgaande tabel blijkt dat onze gemeente ruimschoots binnen de
renterisiconorm blijft. Vooralsnog worden op dit terrein dan ook geen
specifieke acties overwogen.
Blijft de vaste schuld ruimschoots binnen de risiconorm, dit zal eveneens
het geval zijn met de vlottende schuld. Bij een begrotingsomvang van
312,9 miljoen bedraagt de toegestane kasgeldlimiet 8,2% van dit bedrag
ofwel 25,7 miljoen. Het aantrekken van langlopende leningen zal bij de
verwachte rente-ontwikkeling niet eerder geschieden dan op het moment dat
de kasgeldlimiet nagenoeg bereikt wordt.
De in de voorgaande opstelling van het verloop van de vaste schuld
opgenomen nieuw aan te trekken leningen zullen dan ook in de loop van 2003
worden opgenomen.
2.2.3.e Kredietrisicobeheer op verstrekte gelden
Van de uitgezette gelden kan het volgende overzicht worden gegeven.
